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进入厄尔尼诺状况,2026年9月已正式构成一次超强厄尔尼诺事情。前史规则显现,厄尔尼诺事情推升全球添加剂、生物燃料职业有望获益。农资方面,2022年以来地舆政治学抵触继续扰动全球化肥、动力供给链,厄尔尼诺等反常气候事情频发则在低收入和气候软弱国家引发粮食安全与经济安稳性问题,逻辑链是:厄尔尼诺/地缘抵触→
开源证券表明,全球化肥供给高度集中,我国、俄罗斯等前四大生产国占比超50%,而国内氮、磷、钾三大主肥新增产能受限,特别磷肥受制于磷矿和硫磺资源,钾肥短期仍处紧平衡,复合肥因途径与品牌优势迎来量利修正窗口。动力本钱动摇扩大氮肥价格弹性,磷矿石本钱支撑价格中枢上移,2026年起中东地缘再扰动海运与供给,进一步强化化肥提价逻辑。
招商证券觉得,2026年受世界政治及地缘抵触冲击,全球化工质料价格大大上涨,海外多地化工设备因质料紧缺、物流阻滞等原因供给呈现动摇,职业供需格式发生改动。我国化工职业依托国内齐备的一体化工业系统和多元化质料布局,体现出优异的供给链耐性和安稳的供给才能,全球竞争力进一步增强。
化工ETF博时(158006)严密盯梢中证细分化工工业主题指数,中证细分工业主题指数系列由细分有色、细分机械等7条指数组成,分别从相关细分工业中选取规划较大、流动性较好的上市公司证券作为指数样本,以反映相关细分工业上市公司证券的全体体现。
数据显现,到2026年10月30日,中证细分化工工业主题指数(000813)前十大权重股分别为万华化学、盐湖股份、藏格矿业、宝丰动力、卫星化学、、、华鲁恒升、荣盛石化、,前十大算计占比44.44%。
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